Petites et moyennes entreprises : le financement comme levier de développement économique

Les petites et moyennes entreprises (PME) sont au cœur de l'activité économique. Selon la Banque mondiale, elles représentent environ 90 % des entreprises et plus de la moitié de l'emploi dans le monde. Leur capacité à investir, à embaucher et à innover dépend largement de leur accès au financement.

Les faits : un déficit de financement considérable

Le rapport de l'IFC et de la Banque mondiale sur le déficit de financement des micro, petites et moyennes entreprises, publié en mars 2025 et relayé par le SME Finance Forum, estime que :

• dans 119 économies émergentes et en développement, le besoin de financement non satisfait des MPME formelles atteint environ 5 700 milliards de dollars, soit environ 19 % du PIB de ces économies ;
• les entreprises informelles représentent une demande non satisfaite supplémentaire d'environ 2 100 milliards de dollars ;
• les MPME détenues par des femmes représentent environ 1 900 milliards de dollars de ce déficit, soit 34 % du total.

Les faits : la situation dans les économies de l'OCDE

Le tableau de bord 2026 de l'OCDE sur le financement des PME, qui couvre 48 pays, dresse un constat contrasté :

• dans 34 des 39 pays disposant de données, les taux d'intérêt appliqués aux PME restent plus élevés qu'avant la pandémie ;
• les nouveaux crédits aux PME ont commencé à se redresser, mais l'encours total reste globalement stable ;
• le capital-risque a progressé dans 18 pays sur 30, mais ce rebond est concentré sur quelques opérations importantes dans l'intelligence artificielle ;
• un nombre croissant d'entreprises de technologie financière et de prêteurs non bancaires ciblent les PME.

Pourquoi le financement des PME est un levier de développement

L'emploi. Les PME créent une part importante des nouveaux emplois, en particulier dans les économies en développement.

L'innovation et la productivité. L'accès au crédit ou aux fonds propres permet d'investir dans des équipements, des outils numériques ou la formation.

La résilience. Des sources de financement diversifiées (banques, crédit-bail, affacturage, financement participatif, capital-investissement) rendent les entreprises moins vulnérables aux chocs.

Les obstacles les plus fréquents

• le coût du crédit, accentué par la hausse des taux en 2026 dans plusieurs grandes économies ;
• l'insuffisance de garanties ou d'historique de crédit ;
• l'asymétrie d'information entre l'entreprise et le prêteur ;
• la complexité des démarches pour les plus petites structures.

Au Canada, par exemple, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % en septembre 2026, tout en signalant des risques d'inflation liés à l'énergie et aux tensions commerciales, deux facteurs qui pèsent sur la visibilité des entreprises.

Notre analyse

Le financement des PME ne se résume pas au crédit bancaire. Les données de l'OCDE montrent que les solutions alternatives progressent, mais restent inégalement accessibles. Pour une PME, la qualité de l'information financière (comptes à jour, prévisions de trésorerie, plan d'investissement) est souvent déterminante pour obtenir un financement à des conditions raisonnables.

Les politiques publiques jouent aussi un rôle important : garanties de prêts, cadres juridiques adaptés aux nouvelles formes de financement et accompagnement des entrepreneurs.

À retenir

• Les PME représentent environ 90 % des entreprises et plus de la moitié de l'emploi mondial (Banque mondiale).
• Le déficit de financement des MPME dans les pays émergents et en développement est estimé à environ 5 700 milliards de dollars (IFC-Banque mondiale, 2025).
• Dans la plupart des pays de l'OCDE, les PME empruntent plus cher qu'avant la pandémie.
• La diversification des sources de financement renforce la résilience des entreprises.